Кукурузная страда 2017/18

На украинском рынке кукурузы началась уборочная кампания. В соответствии с данными Министерства аграрной политики и продовольствия Украины, по состоянию на 2 октября кукуруза на зерно обмолочена с площади 774 тыс. га, или 17% к уборочной площади (в 2016 г. − 1081 тыс. га). Намолочено 3,242 млн тонн (в 2016 г. −  5,712 млн тонн), что говорит о запаздывании темпов уборочных работ на 43% по сравнению с прошлым, 2016/17 маркетинговым годом. При этом средняя урожайность составляет 41,9 ц/га (в 2016 г. — 52,8 ц/га), что на 28% уступает показателю прошлого сезона. Замечу, что в прошлом, 2016/17 маркетинговом году был достигнут рекордный уровень урожайности в размере 66 ц/га.

Согласно сентябрьскому отчету Министерства сельского хозяйства США (USDA), прогноз производства кукурузы в Украине в 2017/18 сезоне уменьшен до 27,5 млн тонн, что лишь на 500 тыс. тонн, или на 1,78%, меньше по сравнению с 2016/17 МГ. При этом прогнозируется, что экспортный потенциал составит 22 млн тонн, что на 500 тыс. тонн, или на 2,32% больше прошлого августовского прогноза аналитиков USDA, а также показателя в 2016/17 МГ. Стоит отметить, что особенностью текущего сезона будет существенное падение кормового потребления кукурузы до 4,5 млн тонн, что на 10% демонстрирует понижение сравнительно с прошлым, 2016/17 маркетинговым годом, так как в текущем сезоне 2017/18 в Украине наблюдается сокращение поголовья скота и птицы из-за вспышки африканской чумы свиней (АЧС).

Ввиду значительного отставания темпов уборочных работ по кукурузе в Украине, соответственно, и поступления нового урожая на рынок, а также оживленного спроса со стороны экспортно ориентированных компаний сформировалась «непрочная» восходящая тенденция на старте нового сезона.

Ценовая ситуация сегодня выглядит так: цены предложения на условиях поставки EXW — на уровне 4100–4300 грн/т, между тем, экспортные цены на условиях поставки FOB оглашаются в диапазоне 159-162 USD/т с поставкой в октябре–ноябре.

На Чикагской товарной бирже кукуруза немного выросла в цене, декабрьские котировки американской кукурузы составляют 355,4 US cents/bu. Прежде всего, на рост цен влияет новость из Китая про увеличение импорта до 20 млн тонн кукурузы на фоне возрастающих потребностей отрасли производства этанола. По данным Thomson Reuters, в августе Китай импортировал 380 тыс. тонн кукурузы, что в 14 раз превышает показатель за аналогичный месяц в предыдущем сезоне. Дополнительную поддержку рынку кукурузы оказали данные экспертов аналитического центра ЗАО «Русагротранс» о снижении прогноза валового сбора кукурузы в России с 16,5 млн тонн до 16,1 млн тонн.

Вдобавок информация в пятничном (29.09.2017) квартальном отчете USDA оказалась повышательная, в частности, конечные запасы кукурузы в 2016/17 сезоне находятся на уровне 58,3 млн тонн по сравнению с прошлой оценкой — 59,7 млн тонн. Кроме того, поддержке цен послужила информация о состоянии посевов кукурузы в США. К 24 сентября в отличном и хорошем состоянии находились лишь 61% посевов, что говорит про отставание от прошлого сезона (74% посевов в 2016 году). По результатам исследований, из-за неблагоприятных погодных условий в период вегетации полного созревания достигли 51% посевов, тогда как в прошлом году на данной стадии находились 70%.

В противовес, давление на цены оказал отчет Международного совета по зерну (IGC), где мировое производство кукурузы повышено на 12 млн тонн, до 1,029 млрд тонн. Прогноз конечных запасов кукурузы в 2017/18 маркетинговом году был увеличен на 12,6 млн тонн с предыдущей оценки за август до 208,2 млн тонн. К тому же рынок реагирует на нарастание темпов уборочных работ кукурузы в США, где, по оперативной информации, обмолочено 11% площадей (14% в 2016 г.; 17% в среднем за 5 лет). Также понижательным аргументом были данные агентства по мониторингу урожаев MARS, которое повысило прогноз урожайности кукурузы в странах Европейского союза до 6,93 т/га (6,83 т/га — предыдущий прогноз в августе). Вместе с тем, влияние оказывает сообщение Зерновой биржи Буэнос-Айреса, где урожай кукурузы в текущем сезоне может вырасти до 41 млн тонн против 39 млн тонн в 2016/17 МГ, вследствие увеличения площадей сева. Таким образом, в краткосрочной перспективе ценообразующими факторами будут новости про текущую урожайность кукурузы в основных странах-производителях, темпы уборки зерновой в США, странах Европейского союза и Украине, темпы сева первого урожая кукурузы в Бразилии и Аргентине, а также, несомненно, спрос мировых ключевых стран-импортеров.

Ирина Продан, аналитик аграрного рынка AgroGeneration