Рынок кукурузы в 2016/17 МГ и перспективы на новый урожай

Сегодня пора подвести предварительные итоги текущего 2016/17 маркетингового года и дать оценку первым мировым прогнозам производства и потребления в новом, 2017/18 маркетинговом году производство кукурузы в Украине в текущем 2016/17 маркетинговом году составило 28,1 млн тонн, что на 20% превысило прошлогодний показатель в сезоне-2015/16, при этом средняя урожайность составила 6,6 т/га, что почти на 16% больше, чем год назад. При таком валовом сборе и внутреннем потреблении в 8,5 млн тонн экспортный потенциал рынка оценивается на уровне 19,5 млн тонн, что на 18% больше прошлогоднего показателя. По состоянию на 08.06.2017 Украина с начала сезона 2016/17 экспортировала уже почти 19,17 млн тонн кукурузы.

В первую тройку ключевых импортеров вошли такие направления, как Египет, Иран и Испания, при этом объём в эти страны составил 2,9 млн тонн, 2,1 млн тонн и 1,8 млн тонн соответственно. В целом, экспортные потоки украинской кукурузы в текущем сезоне сосредоточены на странах Европейского Союза, Азии, а также Ближнего Востока.

Что касается темпов торгово-закупочной деятельности, они оцениваться как достаточно активные. За период с сентября по апрель текущего 2016/17 МГ украинские экспортеры поставили на внешние рынки на 10% больше, чем за аналогичный период прошлого сезона, и реализовали около 97% экспортного потенциала кукурузы. Кроме того, на завершение текущего сезона прогнозируемые конечные остатки составят 1,4 млн тонн, что на 8% больше, чем годом ранее.

Основные факторы, которые нужно отметить в текущем году: рекордное мировое производство кукурузы в 2016/17 МГ (валовый сбор составил 1067 млн тонн, что на 10% больше сезона 2015/16); рекордные показатели мировых запасов кукурузы (на конец 2016/17 МГ ожидается на уровне 224,6 млн тонн, против 212,4 в 2015/216 МГ); возросшая конкуренция на мировых площадках (в 2016/17 МГ мировой экспорт увеличился  до 159 млн тонн, или +33% к 2015/16 МГ); снижение спроса у мировых импортеров кукурузы (Китай приостановил покупку кукурузы, стимулируя закупку культуры на внутреннем рынке у фермеров); значительное наращивания экспорта в Иран  вследствие роста внутреннего потребления кукурузы (объемы импорта оцениваются на уровне 8,6 млн тонн против 5,6 млн тонн сезоном ранее (+54%); осложнение торгово-экономических отношений между США с Мексикой, а также давление на цены оказывало ослабление курса бразильского реала, что потенциально повысило привлекательность южноамериканской продукции.

Таким образом, можно сделать выводы, что на украинский рынок кукурузы влияют как мировые факторы (перенасыщение мирового рынка кукурузы в 2016/17 МГ), так и внутренние (спорная ситуация с объемами производства в Украине, вследствие неблагоприятных погодных условиях во время уборочной кампании, часть посевов осталась в полях до весны), существенное влияния на ценовую ситуацию оказывает макроэкономические последствия колебаний валютных курсов, а также перспективы и первые мировые прогнозы  производства и потребления в новом 2017/18 маркетинговом году.

Итак, в соответствии с прогнозами экспертов Министерства сельского хозяйства США (United States Department of Agriculture, USDA), мировой валовой сбор кукурузы в 2017/18 МГ снизится до 1031 млн тонн (1 067 млн тонн в текущем сезоне), в т.ч. в США и Китае, которые являются крупнейшими мировыми производителями этой культуры. Так, в частности в США производство кукурузы может составить 357,3 млн тонн против 384,8 млн тонн, что на 7% меньше к текущему МГ, в Китае производство составит 215 млн тонн против 219,6 млн тонн, что на 2% уступает показателю в 2016/17 сезоне.

Страны Евросоюза и Канада, напротив, соберут более богатый урожай кукурузы. Впрочем, согласно июньскому отчету USDA, произошли небольшие корректировки, прогноз урожая кукурузы был ухудшен в странах Европейского союза до 62,3 млн тонн поскольку площадь сева кукурузы во Франции и Германии будет меньше чем прогнозировалась (-1,5 млн тонн к майским оценкам, однако производство по-прежнему ожидается выше, чем в предыдущем году). В свою очередь, агентство Strategie Grains также понизило прогноз производства кукурузы в странах ЕС в 2017 г., пока лишь на 100 тыс. тонн, до 60 млн тонн, что соответствует показателю прошлого года. Как прогнозируют агрометеорологи, погода будет оставаться сухой в странах ЕС — основных производителях кукурузы, поэтому состояние растений может быстро ухудшиться.  В Канаде посевная площадь и урожайность будут немного ниже, чем ожидалось в мае, из-за чрезмерно влажной погоды, поэтому валовой сбор будет меньше на 0,8 млн тонн и составит 14,4 млн тонн (однако на 9% превысит уровень текущего года). Что касается Украины, июньский прогноз USDA пересмотрен в сторону увеличения, урожай кукурузы в нашей стране увеличен +0,5 млн тонн, до уровня 28,5 млн тонн, поскольку посевная площадь превзошла ожидания аналитиков (посевная площадь составила 4 450 тыс. га против 4 286 тыс. га, что на 4% превышает уровень текущего года).

Мировое потребление кукурузы увеличится на 3%, до рекордных 1062 млн тонн, против 1034 млн тонн в текущем году, в т.ч. фуражное — до 650,9 млн тонн (633,9 млн тонн). В первую очередь, за счет сильного роста кормового использования кукурузы, в основном, в Китае (общие потребление вырастет до 238 млн тонн или +3% к текущему году), в Южной Америке (в частности, в Бразилии до 61,5 млн тонн, или + 6% к 2016/17 МГ, в Аргентине до 11,3 млн тонн, или +2% к текущему показателю), в Египте (до 15,9 млн тонн, или +5%) и в Иране (до 12,1 млн тонн, или +9%).

Мировой экспорт вырастет до 150,7 млн тонн против 146,2 млн тонн в 2016/17 МГ из-за огромного урожая в странах Южной Америки (в Бразилии экспорт составит 33 млн тонн, что на 43% больше, чем в текущем 2016/17 МГ, а также в Аргентине потенциал по экспорту увеличен на 2%, до 27,5 млн тонн). Тем не менее, из США экспортный потенциал существенно снизиться до 47,5 млн тонн против 56,5 млн тонн в текущем 2016/17 МГ, что на целых 16% ниже.

Прогноз мировой торговли кукурузой на 2017/18 год повышен, в основном из-за увеличения импортного спроса в кормовых целях со стороны Европейского союза до 15 млн тонн, что на 15% превышает показатель в текущем 2016/17 МГ.

Как прогнозируют аналитики USDA, конечные запасы кукурузы в следующем, 2017/18 маркетинговом году опустятся до уровня 194,3 млн тонн, до самого низкого уровня с сезона 2013/14, впрочем, в конце текущего сезона запасы будут рекордными — 224,58 млн тонн (+6% к показателю предыдущего 2015/16 сезона).

Подводя итоги, стоит помнить о тяготящем мировом предложении на рынке кукурузы (это уборка второго урожая кукурузы 2016/17 года в Бразилии, которая будет происходить с июня по декабрь 2017 года, и колоссальный урожай в Южной Африке, что значительно повлияет на увеличение начальных запасов), все это, безусловно, отразиться на ценовой ситуации в дальнейшем. Вместе с тем, ключевым фактором ценообразования на мировом рынке кукурузы в следующем, 2017/18 маркетинговом году станет растущий спрос и фактический валовый сбор культуры, так как сейчас звучит много неоднозначных перспективах производства в связи с опасением засухи.

Ирина Продан, аналитик аграрного рынка AgroGeneration